場(chǎng)外配資與融資融券的區(qū)別
"如果大家經(jīng)常關(guān)注投資方面的信息的話，一定會(huì)對(duì)各種投資項(xiàng)目、配資和融資比較了解。那么今天為大家介紹的是場(chǎng)外配資和融資融券的區(qū)別。
場(chǎng)外配資和融資融券的區(qū)別
融資融券”(securities margintrading)又稱“證券信用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券(融資交易)或借入證券并賣出(融券交易)的行為。包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。從世界范圍來(lái)看，融資融券制度是一項(xiàng)基本的信用交易制度。2010年3月30日，上交所、深交所分別發(fā)布公告，將于2010年3月31日起正式開通融資融券交易系統(tǒng)，開始接受試點(diǎn)會(huì)員融資融券交易申報(bào)。融資融券業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)。融資融券又稱“證券信用交易”，是指投資者向證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券或借入證券賣出的行為。包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。
股票配資是指股票配資公司可以在自有資金的基礎(chǔ)之上再給您提供1-10倍的配資，比方說有10萬(wàn)，股票配資公司可以提供10萬(wàn)到50萬(wàn)至100萬(wàn)的資金;交易的賬戶是由股票配資公司統(tǒng)一提供，賬戶完全獨(dú)立操作，盈虧自負(fù)。股票配資公司收固定的利息。股票配資是民間版本的融資業(yè)務(wù)擴(kuò)展，可以說是民間借貸的融資炒股業(yè)務(wù)，和券商旗下的融資業(yè)務(wù)相比，融資比例更高、收費(fèi)更高、操作限制更少，是隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展也應(yīng)運(yùn)而生：股票市場(chǎng)上資金持有者和資金需求者通過一定的模式結(jié)合起來(lái)，共同發(fā)展，逐漸就形成了股票配資這個(gè)新型的融資模式。
場(chǎng)外配資中的一些P2P理財(cái)、配資公司存在著無(wú)法正確識(shí)別客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、違規(guī)給予客戶過高的融資杠桿、風(fēng)險(xiǎn)控制手段嚴(yán)重缺失等重大漏洞。與融資融券業(yè)務(wù)有統(tǒng)一明晰的業(yè)務(wù)規(guī)則、透明的市場(chǎng)數(shù)據(jù)不同，場(chǎng)外配資的杠桿比例、證券折算率、平倉(cāng)線均無(wú)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，場(chǎng)外配置的杠桿資金的比重到底有多大，強(qiáng)制平倉(cāng)究竟會(huì)帶來(lái)多大的市場(chǎng)壓力，缺乏可供參考的權(quán)威數(shù)據(jù)，市場(chǎng)也難以形成明確統(tǒng)一的判斷，對(duì)未來(lái)預(yù)期的不明朗令投資者感到恐慌。
場(chǎng)外配資和融資融券有什么區(qū)別
資金門檻：融資融券最低開戶要求是50萬(wàn)元，即投資者自有資金要達(dá)到50萬(wàn)元以上，才可以操作。股票配資則相對(duì)很小，一般5000元以上即可操作。
資金成本：融資融券相對(duì)便宜，年成本10%左右。股票配資則相對(duì)較高，一般根據(jù)交易量收取，交易頻繁的話，手續(xù)費(fèi)會(huì)高一些。
適用范圍：目前融資融券只適用股票，而且對(duì)交易對(duì)象也有限制，股票需要滿足以下條件：只能買賣流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元的股票等。股票配資則適用范圍很寬。
風(fēng)險(xiǎn)與收益：融資融券風(fēng)險(xiǎn)較小，首先通過持有股票進(jìn)行融資放大，然后通過融資保證金比例進(jìn)一步放大，最大杠桿2.8倍。而股票配資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大一些：根據(jù)保證金進(jìn)行融資放大，一般比例為5倍，最高可至10倍。收益也是相對(duì)放大。
什么是場(chǎng)外股票配資
場(chǎng)外股票配資就是融資融券以外的，所謂的股票配資公司公開的借錢炒股要禁止。場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)由于資金量更大，基本是為某一特定客戶開設(shè)的單賬戶操作，基本是一個(gè)組劣后對(duì)應(yīng)配一個(gè)優(yōu)先級(jí)。
與傘形信托有什么區(qū)別
場(chǎng)外配資門檻更高：傘形信托的劣后級(jí)門檻為500萬(wàn)~1000萬(wàn)元不等;場(chǎng)外股票配資的劣后級(jí)門檻為2000萬(wàn)元~3000萬(wàn)元不等。場(chǎng)外配資是單賬戶操作，傘形信托是多賬戶操作。場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)由于資金量更大，基本是為某一特定客戶開設(shè)的單賬戶操作，基本是一個(gè)組劣后對(duì)應(yīng)配一個(gè)優(yōu)先級(jí);傘形信托是在券商處設(shè)立一把傘，之下有多個(gè)賬戶分賬，基本是多個(gè)劣后對(duì)應(yīng)多個(gè)優(yōu)先級(jí)。
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