什么是基金認(rèn)購基金認(rèn)購的程序
什么是基金認(rèn)購基金認(rèn)購的程序
基金認(rèn)購是指投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金份額的過程。那么你對基金認(rèn)購了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是基金認(rèn)購的內(nèi)容，希望大家喜歡!
基金認(rèn)購的交易方式
基金購買分認(rèn)購期和申購期?；鹗状伟l(fā)售基金份額稱為基金募集，在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為稱為基金的認(rèn)購，一般認(rèn)購期最長為一個月。而投資者在募集期結(jié)束后，申請購買基金份額的行為通常叫做基金的申購。在基金募集期內(nèi)認(rèn)購，一般會享受一定的費(fèi)率優(yōu)惠。以購買100萬以下華富競爭力為例，認(rèn)購費(fèi)率為1.0%，而申購費(fèi)率為1.5%。但認(rèn)購期購買的基金一般要經(jīng)過封閉期才能贖回，這個時間是基金經(jīng)理用來建倉的，不能買賣，而申購的基金在第二個工作日就可以贖回。
基金認(rèn)購的計算公式
合理計算公式
與基金認(rèn)購相關(guān)的計算公式如下：
認(rèn)購費(fèi)用=凈認(rèn)購金額X認(rèn)購費(fèi)率 (1)
凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額—認(rèn)購費(fèi)用 (2)
將(1)式代入(2)式可得：
凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額—凈認(rèn)購金額X認(rèn)購費(fèi)率 (3)
將第二項移至左邊并整理后可得：
凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/(1+認(rèn)購費(fèi)率) (4)
認(rèn)購份額=凈認(rèn)購金額/認(rèn)購當(dāng)日基金份額面值 (5)
基金份額面值通常為1.00元/份。
考慮到認(rèn)購期間的利息，則(5)式可改為：
認(rèn)購份額=(凈認(rèn)購金額+認(rèn)購期利息)/認(rèn)購當(dāng)日基金份額面值 (6)
如果將(1)中的凈認(rèn)購金額移項至左邊，則可得：
認(rèn)購費(fèi)率=認(rèn)購費(fèi)用/凈認(rèn)購金額 (7)
由(7)式可見：認(rèn)購費(fèi)率就是認(rèn)購費(fèi)用與凈認(rèn)購金額之比率。
錯誤計算公式
以上是合理計算公式。但是，在此之前，在進(jìn)行基金認(rèn)購的有關(guān)計算時，認(rèn)購費(fèi)用的計算公式卻采用認(rèn)購金額乘認(rèn)購費(fèi)率來計算的。這種計算方法是極為不合理的。為什么這樣說呢?請看如下討論和分析：
認(rèn)購費(fèi)用=認(rèn)購金額×認(rèn)購費(fèi)率 (8)
由(2)式可得：
認(rèn)購金額=凈認(rèn)購金額+認(rèn)購費(fèi)用 (9)
將(9)式代入(8)式可得：
認(rèn)購費(fèi)用=(凈認(rèn)購金額+認(rèn)購費(fèi)用)×認(rèn)購費(fèi)率
=凈認(rèn)購金額×認(rèn)購費(fèi)率+認(rèn)購費(fèi)用×認(rèn)購費(fèi)率 (10)
由(10)式可見，認(rèn)購費(fèi)用包括兩部分：其中，第一項是按照凈認(rèn)購金額計算的認(rèn)購費(fèi)用，是投資者應(yīng)該支付給基金公司的合理費(fèi)用;而第二項實際上是將認(rèn)購費(fèi)用當(dāng)作認(rèn)購金額重復(fù)收取的費(fèi)用，這是投資者不應(yīng)該支付的額外費(fèi)用，因而，是極為不合理的費(fèi)用。
由上述討論和分析，不難看出，如果按照認(rèn)購金額，即(8)式了計算認(rèn)購費(fèi)用，是極其不合理的。經(jīng)過多年爭取，證監(jiān)會決定按(1)式來計算認(rèn)購費(fèi)用，即將(10)式中第二項的不合理費(fèi)用予以刪除，只收取第一項合理的認(rèn)購費(fèi)用。這樣，按(1)式計算的認(rèn)購費(fèi)用，就是合理的了!
基金的認(rèn)購程序
正式發(fā)行首日，投資者參與認(rèn)購分三個步驟進(jìn)行：
具體步驟為：
第一步：辦理開戶
(一)個人投資者開戶手續(xù)：
個人投資者申請開立基金帳戶一般須提供以下材料：
1.本人身份證件;
2.代銷網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)?shù)爻鞘械谋救算y行活期存款賬戶或?qū)?yīng)的銀行卡;
3.已填寫好的《帳戶開戶申請表》。