kdj基礎(chǔ)知識(shí)

時(shí)間：2016-08-05 08:36:10 謝君787由分享

　　KDJ又叫隨機(jī)指標(biāo)，是由喬治·藍(lán)恩博士(George Lane)最早提出的，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于kdj知識(shí)的內(nèi)容，希望大家喜歡!

　　KDJ投資分析方法概述

　　人類對(duì)于股市波動(dòng)規(guī)律的認(rèn)知，是一個(gè)極具挑戰(zhàn)性的世界級(jí)難題。迄今為止，尚沒有任何一種理論和方法能夠令人信服并且經(jīng)得起時(shí)間檢驗(yàn)——2013年，瑞典皇家科學(xué)院在授予羅伯特·席勒等人該年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)時(shí)指出：幾乎沒什么方法能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來幾天或幾周股市債市的走向，但也許可以通過研究對(duì)三年以上的價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)。

　　當(dāng)前，從研究范式的特征和視角來劃分，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析。在實(shí)際應(yīng)用中，它們既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。具體內(nèi)容簡(jiǎn)述如下：

　　(1)、基本分析(Fundamental Analysis )：以企業(yè)內(nèi)在價(jià)值作為主要研究對(duì)象，通過對(duì)決定企業(yè)價(jià)值和影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行詳盡分析(一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式)，以大概測(cè)算上市公司的長(zhǎng)期投資價(jià)值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價(jià)格進(jìn)行比較，形成相應(yīng)的投資建議?；痉治稣J(rèn)為股價(jià)波動(dòng)軌跡不可能被準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入并長(zhǎng)期持有”，在安全邊際消失后賣出。

　　(2)、技術(shù)分析(Technical Analysis)：以股票價(jià)格漲跌的直觀行為表現(xiàn)作為主要研究對(duì)象，以預(yù)測(cè)股價(jià)波動(dòng)形態(tài)和趨勢(shì)為主要目的，從股價(jià)變化的K線圖表與技術(shù)指標(biāo)入手(物理學(xué)或牛頓范式)，對(duì)股市波動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析的方法總和。技術(shù)分析有三個(gè)頗具爭(zhēng)議的前提假設(shè)，即市場(chǎng)行為包容消化一切;價(jià)格以趨勢(shì)方式波動(dòng);歷史會(huì)重演。國(guó)內(nèi)比較流行的技術(shù)分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。

　　(3)、演化分析(Evolutionary Analysis)：以股市波動(dòng)的生命運(yùn)動(dòng)內(nèi)在屬性作為主要研究對(duì)象，從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性、節(jié)律性等方面入手(生物學(xué)或達(dá)爾文范式)，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)方向與空間進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法總和。演化分析從股市波動(dòng)的本質(zhì)屬性出發(fā)，認(rèn)為股市波動(dòng)的各種復(fù)雜因果關(guān)系或者現(xiàn)象，都可以從生命運(yùn)動(dòng)的基本原理中，找到它們之間的邏輯關(guān)系及合理解釋，并為構(gòu)建科學(xué)合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據(jù)。

　　在技術(shù)分析的諸多指標(biāo)中，KDJ是最簡(jiǎn)單實(shí)用的參考指標(biāo)之一。

　　KDJ的特點(diǎn)

　　KDJ又稱隨機(jī)指標(biāo)，最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，目前是金融市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具之一。

　　K,D指標(biāo)是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以K,D指標(biāo)是WMS的一些特性。在反應(yīng)股市價(jià)格變化時(shí)，J最快，K指標(biāo)其次，D指標(biāo)最慢。K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯(cuò);D指標(biāo)反映稍慢，但穩(wěn)重可靠。

　　應(yīng)用法則

　　KDJ指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時(shí)主要從五個(gè)方面進(jìn)行考慮：KD的取值的絕對(duì)數(shù)字;KD曲線的形態(tài);KD指標(biāo)的交叉;KD指標(biāo)的背離;J指標(biāo)的取值大小。

　　1、從KD的取值方面考慮。KD的取值范圍都是0～100，將其劃分為幾個(gè)區(qū)域：80以上為超買區(qū)(買方力量大于賣方力量

　　2、如果K、D、J值都大于50時(shí)，為多頭市場(chǎng)，后市看漲;如果K、D、J值都小于50時(shí)，為空頭市場(chǎng)，后市看空。

　　3、KDJ指標(biāo)圖形中，D曲線運(yùn)行速度最慢，敏感度最低;其次是K曲線，J曲線敏感度最強(qiáng)。

　　4、當(dāng)J大于K、K大于D時(shí)，即3條指標(biāo)曲線呈多頭排列，顯示當(dāng)前為多頭市場(chǎng);當(dāng)3條指標(biāo)出現(xiàn)黃金交叉時(shí)，指標(biāo)發(fā)出買入信號(hào)。

　　5、當(dāng)3條指標(biāo)曲線呈空頭排列時(shí)，表示短期是下跌趨勢(shì);3條曲線出現(xiàn)死亡交叉時(shí)，指標(biāo)發(fā)出賣出信號(hào)。

　　6、如果KD線交叉突破反復(fù)在50左右震蕩，說明行情正在整理，此時(shí)要結(jié)合J值，觀察KD偏離的動(dòng)態(tài)，再?zèng)Q定投資行動(dòng)。

　　KDJ指標(biāo)鈍化后使用技巧

　　(1)KDJ指標(biāo)中K值、D值、J值同時(shí)小于或等于20，這時(shí)已有鈍化現(xiàn)象出現(xiàn)，但是只能作為初選條件。

　　(2)價(jià)格的KDJ指標(biāo)必須連續(xù)6天或6天以上達(dá)到初選條件，這期間，K值、D值和J值始終小于20。

　　(3)最近一段時(shí)間內(nèi)，成交量處于持續(xù)性萎縮狀態(tài)之中。